Anixter.. sold for $4.5 billion

Wesco以现金收购Anixter,价值4.5亿七位数开奖结果查询的库存交易

Wesco( WCC. )和anixter( 斧头 )宣布,他们的董事会一致批准了一个明确的合并协议,其中Wesco将在约45亿七位数开奖结果查询的交易中获得Anixter。

Anixter..’先前致力于克莱尔顿(Dubilier)收购&米饭,已被终止,追随CD.&R’根据协议,豁免其匹配权。

根据协议的条款,Anixter常见股票的每股股票将被转换为右侧 收到70.00七位数开奖结果查询的现金,0.2397股Wesco普通股 根据其清算偏好的价值,优先股价值为15.89七位数开奖结果查询。

基于WESCO的闭幕价格’S常见股10月10日和WESCO首选股票考虑的清算偏好,总代价占每摇控股份约100七位数开奖结果查询,对下面描述的下行保护产生了影响。

基于交易结构和WESCO和Anixter常见股票的股份目前未偿还的股份,预计Wesco股东将拥有84%,Anixter股东16%的合并公司。

合并的公司将拥有约170亿七位数开奖结果查询的股份2019年收入。

随着全球范围广泛的全球范围和加强国际曝光,大约12%的收入将在北美之外产生。

Anixter.. sold to Wesco, Stockwinners

增加的规模将使联合公司能够加速数字化策略,并为有吸引力的新兴市场提供增长平台。

WESCO预计将在第三年度通过公司和区域开销的效率结束实现年度超过2亿七位数开奖结果查询的年度运行费用协同效应,包括多重公共公司费用,分支机构和分销中心优化以及采购,现场运营和供应的生产力链。此外,Wesco预计销售公司销售增长的增长机会会导致公司’互补的产品和服务提供给扩展的客户群和资本化两个网络的增强功能。

预计该组合将对Wesco作用’在第一个全年所有权的盈利,并通过实现协同效应,此后大大增加。

WESCO还希望交易产生重大的保证金扩张和EPS增长。

该公司将拥有强大的自由现金流量,支持持续投资业务,并在未来将资本回报资本。

Wesco购买Anixter,Stockwinners

在结束时,WESCO估计其专业福尔卡债务对EBITDA的净债务将约为4.5倍。

Wesco打算利用联合公司的实力’S现金流量(包括显着的协同作用),以迅速降低其杠杆,最终打算在关闭后24个月内在其长期目标杠杆范围内为2.0倍至3.5倍。

根据协议的条款,Anixter常见股票的每股股票将转换为获得70.00七位数开奖结果查询的现金,0.2397股Wesco股票的股票,首选股票考虑由0.6356股,每个整体股份代表分数股份一个新创建的Wesco系列永久首选股票。

普通股票考虑受到下行保护,使得WESCO普通股在收盘前的平均市场价值在每股47.10七位数开奖结果查询之间,每股每股58.88七位数开奖结果查询,则收盘时支付的现金代价将以高达2.82七位数开奖结果查询的价格提高分享,使WESCO普通股价值的减少因该范围内的现金考虑而抵消。如果Wesco股票的价值低于47.10七位数开奖结果查询,也将支付每股2.82七位数开奖结果查询。

首选股票考虑由0.6356股保存股组成,每个整体存放股份,占WESCO系列累计永久优先股的一股1 / 1,000次兴趣,其优选股25,000七位数开奖结果查询的清算偏好和基于固定的股息率在普遍的无担保票据上展开325个基点的分布,以实现交易。

固定股息率将受重置,并将其系列股票具有五年的非呼叫功能。

WESCO已同意列出代表纽约证券交易所新创建的一系列首选股票的保管人股份,预计安全部门将获得评级机构的股权待遇。

根据Anixter常见股份的合并发行的0.6356份存款股价以15.89七位数开奖结果查询的价值,基于该系列股票的潜在股票所代表的首选股票的清算偏好。

根据合并协议的条款,WESCO可能选择替代额外的现金代价,以根据首选股票审议的清算偏好的价值,减少七位数开奖结果查询兑七位数开奖结果查询的优先股票考虑金额。 Wesco和Anixter目前预计在2020年的第二或第三季度完成交易。

Wesco International,Inc。分销电气,工业和通信维护,修理和运营(MRO)和原始设备制造商在北美和国际上的建筑材料。 

Anixter.. International Inc.分发企业布线和安全解决方案,电气和电子电线和电缆解决方案,全球电缆和电缆解决方案。 

斯托维纳

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Anixter.. sold for $3.8 billion

Anixter.. to be acquired by Clayton, Dubilier &米饭以每股81.00七位数开奖结果查询现金

Anixter.. ( 斧头 )已与Clayton,Dubilier的联盟达成了最终协议&米在约3.8亿七位数开奖结果查询的所有现金交易中获得。

Anixter.. sold for $3.8B, Stockwinners

该交易将导致Anixter成为一家私营公司,预计到2020年第一季度结束。

根据合并协议的条款,CD&R-Managed资金将获得每股81.00七位数开奖结果查询的Anixter常见股票的所有优秀股份。

这代表了Anixter的溢价约为13%’10月29日的闭幕价格,超过90天卷加权平均价格的溢价约为27%的Anixter’截至10月29日的常见股。

Clayton, Dubilier &米饭买了Anixter,Stockwinners

Anixter.. International Inc.分发企业布线和安全解决方案,电气和电子电线和电缆解决方案,全球电缆和电缆解决方案。该公司通过网络运营&安全解决方案(NSS),电气&电子解决方案(EES)和实用电源解决方案(UPS)段。 

预计会在完成交易后,比尔卡尔文以及其他Anixter的成员’行政管理团队将继续领导公司。

Anixter..’董事会一致批准与CD协议&R并建议Anixter股东批准拟议的合并和合并协议。

Anixter..希望在邮寄代理陈述后尽快举行股东特别会议,以考虑拟议的合并和合并协议。

根据合并协议的条款,Anixter可能会在2019年12月9日持续40个日历日的第三方征求卓越的提案。

按照合并协议,Anixter’董事会在其顾问的协助下,旨在在此期间征求卓越的提案。

此外,Anixter可以随时遵守合并协议的规定,响应合理可能导致卓越建议的未经请求的建议。

Anixter.. advises that there can be no assurance that the solicitation process will result in an alternative transaction.

在2019年12月9日之前收到的卓越建议或在某些情况下,此后10天导致执行最终协议,Anixter将有义务向CD支付4500万七位数开奖结果查询的分手费 &R.

Anixter.. does not intend to disclose developments with respect to this solicitation process unless and until it determines it is appropriate to do so.

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